تحلیلی بر وضعیت بازار بورس در هفته جاری

گروه یادداشت و تحلیل پایشگر: شکور علیشاهی-روند کلی شاخص بورس اوراق بهادار تهران، صعودی برآورد میشود. در هفته گذشته این شاخص با شکستن برخی مقاومتهای تخمین زده شده حدود ۷ /۸درصد افزایش داشت و از عدد یک میلیون و ۶۱۲هزار و ۹۰۲واحد به عدد یک میلیون و ۷۵۳هزار و ۶۵۷واحد رسید.
این آمار نشان میدهدکه شتاب افزایش قیمتها نسبت به هفته پیش کاهش داشته و در هفته جاری روند صعودی شاخص با مشکلاتی روبهرو است.در صورتی که شاخص کل روند فعلی را ادامه دهد، فعلا به دنبال هدف در محدوده ۲میلیون و ۲۹۷هزار است که سه منطقه قیمتی از جمله یک میلیون و ۸۷۵هزار واحد،یک میلیون و ۹۷۷هزار واحد، دو میلیون واحد، میتوانند از ادامه افزایش قیمتها جلو گیری کنند و آغازگر کاهش و اصلاح قیمتها شوند، به این محدودهها مقاومت میگوییم. البته ناحیه های مقاومتی دیگری نیز وجود دارند که از اهمیت کمتری برخوردار هستند از این جمله میتوان به محدوده ۲میلیون و ۱۰۰هزار واحد اشاره کرد. توجه داشته باشید به دلیل اینکه شاخص کل در تاریخ خود هیچگاه در این اعداد حضور نداشته، این محدودهها از اعتبار چندانی برخوردار نیستند اما شیوه های آماری و تکنیکی برای محاسبه محدودههای مهم در این مواقع وجوددارد. این شاخص در منطقه اشباع خرید قرار دارد. این منطقه، ناحیه ای است که بعد از چند روز تقریبا متوالی افزایش قیمت سهام شرکتهای موجود در شاخص کل بورس اوراق بهادار، به آن وارد میشویم. حضور در این منطقه از حدود ۲۵روز کاری میگذرد، همچنین نزدیک شدن شاخص مورد مطالعه به محدوده یک میلیون و ۸۷۵هزار واحد که برای اکثر معامله گران حائز اهمیت است، احتمال اصلاح قیمتها در شرکتهای حاضر در شاخص کل را افزایش میدهد. در هر روند صعودی اصلاح قیمتها اجتناب ناپذیر است. منظور از اصلاح قیمتها تشکیل روند نزولی نیست بلکه کاهش قیمتها است. احتمال حضور این شاخص در این هفته در فاز اصلاحی زیاد است . فاز اصلاحی با شکست روند صعودی کوتاهمدت آغاز میشود که البته هنوز این اتفاق نیفتاده است.
روند صعودی میانمدت گاه در این مرحله شکسته میشود و گاه شکسته نخواهد شد اما روند صعودی بلندمدت به هیچوجه در فاز اصلاحی شکسته نخواهد شد. احتمالا این فاز با تشکیل روند نزولی در کوتاهمدت همراه باشد. در صورت اصلاح قیمتها شاخص کل بورس اوراق بهادار، در هفته جاری میتواند تا محدوده یک میلیون و ۵۰۰هزار واحد اصلاح داشته باشد.در صورت ادامه کاهش قیمتها سه محدوده ممکن است مانع کاهش بیشتر قیمتها شوند که به آنها حمایت میگوییم. محدوده یک میلیون و ۷۰۰هزار واحد، محدوده یک میلیون و ۶۵۴هزار واحد و محدوده یک میلیون و ۵۸۸هزار واحد را میتوان به عنوان اعداد مهم حمایتی شاخص مورد مطالعه در هفته آتی در نظر داشت. در صورت ادامه کاهش قیمتها در فاز اصلاحی محدوده یک میلیون و ۴۴۴هزار واحد از اهمیت خاصی برای معاملهگران برخوردار است.