توانگری مالی بیمه‌گران در ایستگاه اطمینان و هشدار/ شرکت‌های بزرگ در سطح یک، اما بیمه‌گران میانی زیر سایه ریسک نقدینگی و افزایش خسارت

اخبار بانک و بیمه پایشگر– آخرین فهرست نسبت توانگری مالی شرکت‌های بیمه نشان می‌دهد که هرچند بخش عمده‌ای از شرکت‌های بیمه کشور همچنان در سطح یک باقی مانده‌اند، اما شکاف میان بیمه‌گران بزرگ و شرکت‌های متوسط در حال افزایش است.

گزارش خبرنگار پایگاه خبری پایشگر حاکی از آن است که بازار بیمه در ظاهر باثبات، اما در باطن با چالش‌هایی از جنس کفایت سرمایه، سودآوری عملیاتی و مدیریت ریسک روبه‌روست.

وضعیت کلی بازار

مطابق داده‌های رسمی، بیشتر شرکت‌های جنرال (غیرزندگی) در سطح یک توانگری مالی قرار دارند، اما هم‌زمان شماری از شرکت‌ها به سطح دو، سه یا وضعیت «در دست بررسی» رسیده‌اند.
این موضوع نشان می‌دهد که اگرچه ساختار کلی صنعت بیمه از نظر سرمایه‌ای پایدار است، اما تمرکز توانگری بالا در چند شرکت بزرگ و ضعف نسبی در بخش قابل‌توجهی از بازار، می‌تواند پایداری صنعت را در برابر شوک‌های اقتصادی تهدید کند.

تحلیل گروه بیمه‌های جنرال

در میان شرکت‌های بیمه جنرال، نام‌های باسابقه‌ای همچون البرز، کارآفرین، پاسارگاد، رازی، سامان و آرمان در صدر جدول با سطح یک قرار دارند و عملکرد نسبتاً باثباتی دارند.
در مقابل، شرکت‌هایی نظیر بیمه دانا که در رتبه ۱۸ جدول جای گرفته، همراه با چند بیمه‌گر متوسط دیگر در مرز سطح یک و دو قرار گرفته‌اند و نیاز به تقویت سرمایه و اصلاح پرتفوی دارند.
این تغییر جایگاه نشان می‌دهد بخشی از بازار به‌ویژه در شرکت‌های میانی، با فشار نقدینگی و افزایش نسبت خسارت مواجه‌اند.
به نظر می‌رسد در صورت عدم تزریق سرمایه یا افزایش نرخ بازدهی پرتفوی، بخشی از این گروه تا پایان سال احتمالاً به سطح دو سقوط کنند.

تحلیل شرکت‌های بیمه زندگی

بخش بیمه‌های زندگی در جدول توانگری مالی وضعیت متعادل‌تری دارد.
شرکت‌هایی نظیر زندگی خاورمیانه و زندگی کاریزما در سطوح مطلوب باقی مانده‌اند و ذخایر بلندمدت این گروه، سپری در برابر نوسانات کوتاه‌مدت بازار ایجاد کرده است.
با این حال برخی شرکت‌های تازه‌تأسیس در وضعیت «در دست بررسی» یا سطح دو قرار دارند که نشان‌دهنده نیاز به شفاف‌سازی ذخایر ریاضی و تقویت سرمایه‌گذاری‌هاست.
در مجموع پیش‌بینی می‌شود تا پایان سال جاری شاخص توانگری مالی این گروه در محدوده فعلی حفظ شود، مگر اینکه نوسانات بازار سرمایه شدت گیرد.

تحلیل شرکت‌های بیمه اتکایی

در سوی دیگر، شرکت‌های بیمه اتکایی همچنان یکی از ستون‌های مستحکم صنعت محسوب می‌شوند.
بر اساس جدول، شرکت‌های اتکایی ایران، امین و سامان در سطح یک و با نسبت‌های بسیار بالای توانگری قرار دارند.
این ارقام نشان می‌دهد که اتکایی‌ها از لحاظ ساختار سرمایه و مدیریت ریسک، در موقعیت برتری نسبت به سایر بخش‌ها قرار دارند و توان تحمل تعهدات سنگین‌تر را دارا هستند.
انتظار می‌رود در صورت تداوم رشد تقاضا برای پوشش‌های اتکایی داخلی، این گروه بتواند نقش پررنگ‌تری در پایداری بازار ایفا کند.

جمع‌بندی و چشم‌انداز آینده

به‌طور کلی، توانگری مالی صنعت بیمه ایران را می‌توان «باثبات اما شکننده» توصیف کرد.
شرکت‌های بزرگ با سرمایه‌های قوی همچنان محور اعتماد بازارند، در حالی‌که برخی بیمه‌گران کوچک‌تر و میانی در آستانه افت سطح توانگری قرار دارند.
اگر سیاست‌های افزایش سرمایه و مدیریت پرتفوی خسارت به‌درستی اجرا شود، صنعت بیمه می‌تواند سال جاری را بدون بحران جدی پشت سر بگذارد؛ در غیر این صورت، احتمال تغییر سطح توانگری برخی شرکت‌ها در گزارش سال آینده جدی است.